“到2040年，全球液化天然氣(LNG)需求量將達(dá)到約7億噸。如果僅依靠當(dāng)前已做出最終投資決策(FID)的供應(yīng)項(xiàng)目，顯然不足以滿足需求。”

5月22日，在第29屆世界燃?xì)獯髸度騆NG趨勢分析—2025全球LNG報(bào)告發(fā)布 》論壇上，睿咨得能源合伙人南溪作出上述表述。

南溪認(rèn)為，未來市場的限制因素不是需求，而是供應(yīng)，供應(yīng)投資不足將成為一個(gè)趨勢。

“世界需要更多的LNG，尤其需要對液化環(huán)節(jié)及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行更多投資。”南溪說，但在推進(jìn)投資方面，市場并不穩(wěn)定。睿咨得能源預(yù)測，到2040年，LNG供需缺口可能超過1.5億噸。這一缺口約相當(dāng)于現(xiàn)有產(chǎn)能的36%。

發(fā)出類似預(yù)警的還有伍德麥肯茲 (Wood Mackenzie)。去年10月，該機(jī)構(gòu)在倫敦舉辦的天然氣和液化天然氣活動會議上表示，預(yù)計(jì)2040年全球LNG市場每年的供應(yīng)缺口將達(dá)約1.2億噸，預(yù)計(jì)到2040年全球LNG需求將達(dá)6億噸/年，超過全球在建或運(yùn)營的液化天然氣供應(yīng)量。

當(dāng)日，世界燃?xì)饴?lián)盟(IGU)正式發(fā)布《2025年全球LNG報(bào)告》(下稱報(bào)告)。該份年度報(bào)告涵蓋全球LNG行業(yè)的發(fā)展，貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從液化、再氣化到浮式儲存再氣化裝置(FSRU)，再到運(yùn)輸液化天然氣(LNG)的船隊(duì)以及燃料加注市場。

IGU秘書長Menelaos Ydreos對全球天然氣尤其是LNG的市場增長，則充滿樂觀。

“目前全球在建LNG產(chǎn)能約為2.2億噸，未來幾年將逐步投產(chǎn)，這將在現(xiàn)有4.11億噸產(chǎn)能基礎(chǔ)上增加近50%，增幅顯著?！盜GU秘書長Menelaos Ydreos在會上表示。

他指出，2024年，LNG貿(mào)易市場延續(xù)了增長態(tài)勢，盡管年增長率略低于往年，這是因?yàn)槟壳霸诮?xiàng)目尚未完全投產(chǎn)，未來這些項(xiàng)目將向市場輸送更多LNG。

例如，一個(gè)月后，加拿大LNG項(xiàng)目將首次出口貨物，這標(biāo)志著加拿大成為最新的LNG出口國之一。該項(xiàng)目大量使用電力，并接入可再生電力，二氧化碳排放量僅為全球平均LNG工廠的一半左右。

從在建LNG項(xiàng)目看，預(yù)計(jì)未來幾年LNG的新供應(yīng)將來自卡塔爾、中東和美國等地。

Menelaos Ydreos表示，卡塔爾計(jì)劃未來將年產(chǎn)能從7700萬噸提升至1.6億噸；美國計(jì)劃在未來幾年內(nèi)將產(chǎn)能從8400多萬噸翻倍至1.7億噸。這些新增供應(yīng)將緩解自俄烏沖突以來緊張的市場價(jià)格。

報(bào)告顯示，去年全球LNG貿(mào)易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，貿(mào)易量達(dá)4.11億噸，同比上漲2.4%。

其中，亞太、中東和北美位列全球前三大出口地區(qū)，分別達(dá)1.39億噸、9425萬噸、8864萬噸。

前四名出口國家中，美國持續(xù)保持全球最大的LNG出口市場，與澳大利亞、卡塔爾的差距不斷拉大。美國去年出口量為8842萬噸，同比增長4.6%，市場份額21.5%。

其次分別是澳大利亞出口量8100萬噸，同比增長1.9%，市場份額19.7%；卡塔爾出口量7720萬噸，同比下降1.3%，市場份額18.8%；俄羅斯出口量3350萬噸，同比增長7%，市場份額8.2%。

進(jìn)口方面，亞洲和亞太地區(qū)領(lǐng)跑全球LNG進(jìn)口增量，增加2225萬噸，達(dá)到2.83億噸，同比上升7.8%。

中國進(jìn)一步鞏固最大LNG進(jìn)口市場的地位。去年，中國進(jìn)口量為7860萬噸 ，同比增加10.6%，占全球市場份額為19.12%。

另三大進(jìn)口國分別是日本、韓國和印度。去年進(jìn)口量依次是日本6770萬噸、韓國4700萬噸、印度2615萬噸；占全球的市場份額依次為日本16.47%、韓國11.43%、印度6.36%。

從貿(mào)易流向來看，亞洲進(jìn)口來源多元化，從北美、非洲、中東、亞太地區(qū)的進(jìn)口量均有增長；北美對歐洲出口減少了1028萬噸。

俄羅斯LNG更多流向歐洲，去年同比增加了261萬噸，對亞太和亞洲的出口減少了1641萬噸。

2024年，全球運(yùn)營液化產(chǎn)能增量維持低位。

報(bào)告指出，去年全球運(yùn)營液化產(chǎn)能總計(jì)約4.94億噸/年，同比上升1.3%，增速小幅回升。2024年，全球液化產(chǎn)能平均利用率約86.7%，同比下降約2%。

再氣化方面，睿咨得能源合伙人南溪表示，全球再氣化產(chǎn)能超過10億噸/年，但平均利用率低于40%。

“中國和新興市場仍在建設(shè)更多再氣化產(chǎn)能，這些市場需要實(shí)際產(chǎn)能來保障冬季供應(yīng)。一些地區(qū)夏季利用率可能為20%-30%，但冬季利用率甚至可能超過其額定產(chǎn)能的120%?！?/span>南溪表示。

標(biāo)普全球大宗商品LNG國際總監(jiān)Kenneth Foo還在會上表示，當(dāng)前的LNG市場是歐洲天然氣市場與亞洲（主要是中國和印度）之間圍繞液化天然氣資源的 “角力場”。

“過去幾年，尤其是冬季，歐洲天然氣市場會吸引亞洲的LNG資源，導(dǎo)致價(jià)格顯著上漲?！?/p>

因此，他認(rèn)為未來需要關(guān)注的是，歐洲和亞洲市場在夏季補(bǔ)庫后的庫存水平，以及美國、加拿大等地新的液化項(xiàng)目投產(chǎn)速度。預(yù)計(jì)至少到2026年下半年至2027年，該市場將比過去幾年更加平穩(wěn)。

報(bào)告指出，全球LNG接卸能力將繼續(xù)擴(kuò)張。

截至2024年，全球47個(gè)LNG進(jìn)口市場中，LNG接卸能力合計(jì)10.65億噸/年，新建LNG接收終端10座，擴(kuò)建LNG接收終端6座，重啟設(shè)施1座。

其中，中國領(lǐng)跑LNG接收終端建設(shè)，貢獻(xiàn)亞洲全部增量，新增再氣化產(chǎn)能達(dá)到2510萬噸/年。

同時(shí)，中國LNG儲存能力躍居全球第一，帶動全球LNG儲存能力持續(xù)擴(kuò)張。目前全球LNG儲存能力8652萬立方米，同比上漲7.3%。

對于中國LNG的應(yīng)用現(xiàn)狀及未來趨勢，中國海洋石油集團(tuán)有限公司副總經(jīng)濟(jì)師王震在會上表示，2023年中國LNG進(jìn)口量因多種原因出現(xiàn)負(fù)增長，去年進(jìn)口量恢復(fù)增長，天然氣市場整體規(guī)模大幅擴(kuò)大。去年新增需求超過300億立方米，這一增長由國內(nèi)生產(chǎn)、管道氣進(jìn)口和LNG進(jìn)口共同滿足。

他指出，過去七年，LNG在中國貨運(yùn)領(lǐng)域大量替代了柴油。如果LNG長期價(jià)格可控、波動較小，且供應(yīng)鏈穩(wěn)定，中國東部和南部經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的需求將持續(xù)增長。

“但與此同時(shí)，我們也看到不同能源之間的競爭日益激烈?！蓖跽饛?qiáng)調(diào)。

他表示，當(dāng)前風(fēng)電和光伏的發(fā)展速度非常快，預(yù)計(jì)今年年底，風(fēng)電和光伏發(fā)電總量將占全國發(fā)電量的20%，這一比例遠(yuǎn)高于全球平均水平。

“這意味著LNG既有巨大的潛力和空間，也需要我們付出努力去維持其競爭力。”他說。

此外，報(bào)告稱，現(xiàn)役LNG運(yùn)輸船的迅速擴(kuò)張使航運(yùn)市場陷入供過于求的局面。

截至2024年底，有337艘LNG運(yùn)輸船在建，預(yù)計(jì)2025年將交付97艘。LNG船隊(duì)數(shù)量同比增長7.5%，而LNG供應(yīng)只增長0.9%，運(yùn)輸市場供過于求。

2024年，平均每艘LNG運(yùn)輸船僅完成9.5航次，船只利用率較低。