文 ‖羅艷托 張虹雨 李苗苗 龔笑雨

“十五五”期間國內(nèi)天然氣重卡增長空間僅有30萬輛，須合理布局LNG業(yè)務(wù)。

作為能源補(bǔ)給終端，加氣站與LNG重卡銷量呈現(xiàn)強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2023—2024年LNG重卡保有量突破80萬輛，帶動(dòng)加氣站網(wǎng)絡(luò)密度提升超20%。

然而，進(jìn)入2025年，國內(nèi)天然氣重卡銷量疲態(tài)盡顯， 3—5月更是出現(xiàn)了三連降，特別是5月同比降幅超過30%。車輛需求動(dòng)力不足、公路運(yùn)輸運(yùn)價(jià)大幅下滑、油氣差價(jià)收窄均是其下降的原因。

“十五五”天然氣重卡發(fā)展空間如何？謹(jǐn)慎部署、合理布局LNG加氣業(yè)務(wù)，是推動(dòng)車用能源有序迭代和銷售業(yè)務(wù)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的最佳方案。

加氣站與LNG重卡銷量關(guān)聯(lián)性體現(xiàn)在兩個(gè)維度：一是LNG重卡保有量直接決定加氣站的潛在客戶基數(shù)和加氣銷量，二是LNG重卡運(yùn)行區(qū)域直接決定加氣站的建設(shè)選址布局。據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院測算，當(dāng)區(qū)域LNG重卡保有量突破5萬輛時(shí)，加氣站單站日均服務(wù)車輛數(shù)將提升40%，成本收益也將進(jìn)一步提高。為此，天然氣重卡的銷量變化亦是行業(yè)密切關(guān)注的。

2025年1—5月國內(nèi)天然氣重卡累計(jì)產(chǎn)銷量分別為7.4萬輛和7.5萬輛，同比降幅分別為9.8%和13.4%；進(jìn)入3月以后，天然氣重卡銷量出現(xiàn)了三連降，5月更是同比降幅超過30%。天然氣重卡連續(xù)下跌是多種因素導(dǎo)致的。

國內(nèi)重卡已進(jìn)入存量時(shí)代，車輛需求動(dòng)力不足。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速降檔放緩，以及“公轉(zhuǎn)鐵”“公轉(zhuǎn)水”等運(yùn)輸方式優(yōu)化背景下，用于公路運(yùn)輸?shù)闹乜ㄐ枨髣?dòng)力不足。2024年和2025年1—5月，國內(nèi)重卡市場累計(jì)銷量分別為90.2萬輛和44.1萬輛，同比增幅僅有1.8%和1.9%，與重卡報(bào)廢率基本相當(dāng)。因此，國內(nèi)天然氣重卡保有量已進(jìn)入存量時(shí)代，增幅較小、動(dòng)力構(gòu)成不斷優(yōu)化。

公路運(yùn)輸運(yùn)價(jià)大幅下滑，車輛使用率和購車意愿下降。2025年開年以來，國內(nèi)工業(yè)市場恢復(fù)緩慢，物流市場運(yùn)輸需求較為低迷，運(yùn)力充裕之下，普貨物流運(yùn)價(jià)連連下跌。運(yùn)費(fèi)已由年初的0.6~0.7元/噸/公里降至0.4~0.5元/噸/公里。在激烈的市場競爭環(huán)境下，公路貨運(yùn)市場“車多貨少”的矛盾突出，重卡車輛營運(yùn)的盈利空間不斷壓縮，1—5月天然氣重卡平均單車運(yùn)營里程持續(xù)下滑。在運(yùn)價(jià)和運(yùn)營里程均下滑的趨勢下，天然氣重卡運(yùn)營盈利性變差，客戶對(duì)天然氣重卡的購車意愿降低。

油氣差價(jià)收窄，天然氣重卡經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢明顯減弱。重卡主要是重型貨車和半掛牽引車，由于其重載且行駛里程較長，燃料成本對(duì)使用經(jīng)濟(jì)性的影響顯著。天然氣重卡與柴油重卡在運(yùn)營利潤上的差異主要源于油氣價(jià)差。2025年1—5月柴油價(jià)格呈下行走勢，降幅10.2%，而2—5月車用LNG價(jià)格呈上升趨勢，增幅6.8%，導(dǎo)致氣/油比價(jià)持續(xù)攀升，2—5月天然氣重卡使用經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢減弱10.3%，用戶購車積極性下降。

電動(dòng)重卡取得技術(shù)經(jīng)濟(jì)性突破，搶占長途運(yùn)輸市場。隨著電動(dòng)重卡技術(shù)的不斷進(jìn)步和國內(nèi)重卡內(nèi)卷式競爭，電動(dòng)重卡在購車和使用階段的綜合成本與LNG重卡相當(dāng)、甚至更低，削弱了天然氣重卡的競爭力。同時(shí)，電動(dòng)重卡電池技術(shù)進(jìn)步使得其續(xù)航能力持續(xù)提升，一次充滿電最遠(yuǎn)續(xù)航里程能達(dá)到700公里，進(jìn)一步擠壓了天然氣重卡的發(fā)展空間。而且，電動(dòng)重卡駕駛室的智能化配置，對(duì)司機(jī)更加友好。2025年1—5月國內(nèi)電動(dòng)重卡累計(jì)產(chǎn)銷量同比增幅分別高達(dá)201%和194%，5月電動(dòng)重卡銷量更是超越了天然氣重卡銷量。

報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策執(zhí)行力不到位，用戶對(duì)市場呈觀望態(tài)度。2025年3月，交通運(yùn)輸部、國家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實(shí)施老舊營運(yùn)貨車報(bào)廢更新的通知》，將天然氣重卡納入以舊換新補(bǔ)貼范圍。但地方各省市以舊換新政策落地相對(duì)較晚，多地仍未明確補(bǔ)貼制度，導(dǎo)致用戶對(duì)燃?xì)庵乜ㄊ袌龀钟^望態(tài)度。

天然氣重卡是柴油重卡向電動(dòng)重卡發(fā)展的過渡產(chǎn)品，在二者的夾縫中發(fā)展?；谝陨蟽?nèi)容綜合預(yù)測，“十五五”天然氣重卡銷售仍有發(fā)展空間，但具有以下特點(diǎn)。

發(fā)展空間不大。從國內(nèi)天然氣重卡的發(fā)展歷程來看，2017年開始規(guī)?；l(fā)展，銷量從17萬輛增長到2024年的79萬輛；雖然近三年國內(nèi)天然氣重卡的銷量均在16萬輛左右，但是2017年前后發(fā)展初期的天然氣重卡陸續(xù)進(jìn)入報(bào)廢期，綜合考慮新增銷量和報(bào)廢量，以及電動(dòng)重卡的強(qiáng)勢擠壓，預(yù)計(jì)“十五五”期間國內(nèi)天然氣重卡保有量將達(dá)到峰值110萬輛，增長空間僅有30萬輛。

發(fā)展窗口期較短。根據(jù)國內(nèi)天然氣重卡報(bào)廢更新補(bǔ)貼導(dǎo)向、產(chǎn)銷量發(fā)展趨勢，以及天然氣重卡的發(fā)展歷程、換車周期和產(chǎn)品周期模型，并考慮電動(dòng)重卡技術(shù)經(jīng)濟(jì)性突破速度進(jìn)度和車輛推廣速度對(duì)天然氣重卡的擠壓態(tài)勢， 預(yù)計(jì)國內(nèi)天然氣重卡的成長期為10~12年（使用壽命的兩倍）。從2017年開始國內(nèi)天然氣重卡規(guī)?；鲩L，2028—2030年成長期結(jié)束，天然氣重卡發(fā)展的窗口期還有3~5年。

發(fā)展區(qū)域更加集中。國內(nèi)天然氣重卡之所以能夠在“十三五”和“十四五”期間實(shí)現(xiàn)階段性快速發(fā)展，主要是因?yàn)樘烊粴廨^柴油具備使用經(jīng)濟(jì)性，從氣/油比價(jià)來看，國內(nèi)整個(gè)中西部地區(qū)均適合發(fā)展天然氣重卡。隨著電動(dòng)重卡技術(shù)經(jīng)濟(jì)性的突破，電動(dòng)重卡正從東南沿海向中部地區(qū)、三北地區(qū)快速滲透，對(duì)天然氣重卡的發(fā)展區(qū)域形成強(qiáng)勢擠壓態(tài)勢。因此，未來天然氣重卡仍然主要集中在西北和華北地區(qū)，由于當(dāng)?shù)貧庠簇S富、氣/油比價(jià)較低，是天然氣重卡發(fā)展的理想選擇，向華北、西北進(jìn)一步集中的可能性較大。

中遠(yuǎn)期被電動(dòng)重卡深度替代不可避免。隨著零碳園區(qū)和零碳工廠建設(shè)的推進(jìn)，局部地區(qū)電動(dòng)重卡已規(guī)?；M(jìn)礦、進(jìn)場，并且自動(dòng)駕駛技術(shù)與自動(dòng)充換電技術(shù)集成；正在加速深度替代柴油重卡和LNG重卡，即使是天然氣重卡發(fā)展較為集中的西北和華北地區(qū)也不可避免。如：2024年山西省出臺(tái)政策，要求300公里以內(nèi)的煤炭短途運(yùn)輸優(yōu)先使用新能源車輛，在該政策推動(dòng)下，截至2025年一季度，長治市重卡保有量電動(dòng)化率高達(dá)20%。

根據(jù)國內(nèi)天然氣重卡的發(fā)展空間、窗口期和區(qū)域集中度，對(duì)國內(nèi)LNG加氣業(yè)務(wù)發(fā)展提出如下建議：

一是謹(jǐn)慎部署LNG加氣業(yè)務(wù)。盡量采取“油增氣”模式或輕資產(chǎn)模式，控制加氣業(yè)務(wù)投資成本；保持“增設(shè)是為了增效”原則，盡量在窗口期內(nèi)收回投資成本，并實(shí)現(xiàn)盈利。

二是合理布局LNG加氣業(yè)務(wù)。根據(jù)電動(dòng)重卡發(fā)展區(qū)域、發(fā)展速度給天然氣重卡帶來的擠壓態(tài)勢，盡量在氣價(jià)較低的西北和華北重點(diǎn)市場集中布局LNG加氣業(yè)務(wù)；其他地區(qū)根據(jù)增效原則，合理布局。

三是密切關(guān)注市場變化，推動(dòng)車用能源有序迭代和銷售業(yè)務(wù)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。根據(jù)車用能源油—?dú)狻姟獨(dú)涞霓D(zhuǎn)型方向和轉(zhuǎn)型節(jié)奏，針對(duì)由于天然氣重卡快速發(fā)展造成的油品低銷站，果斷推動(dòng)加油向加氣轉(zhuǎn)型，同理，針對(duì)電動(dòng)重卡快速發(fā)展造成的LNG低銷站，及時(shí)推動(dòng)加氣向充換電業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。